Barnes übernimmt MB Aerospace

May 06, 2023

BRISTOL, Connecticut–(BUSINESS WIRE)–Barnes Group Inc . (NYSE: B) gab heute bekannt, dass es eine endgültige Vereinbarung getroffen hatÜbernahme von MB Aerospace . MB Aerospace ist ein führender Anbieter von Präzisionsfertigungs- und Reparaturdienstleistungen für Flugzeugtriebwerkskomponenten und beliefert große OEMs von Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungstriebwerken, Tier-1-Zulieferer und MRO-Anbieter mit einem Unternehmenswert von etwa 740 Millionen US-Dollar. Der Abschluss der Transaktion wird im vierten Quartal 2023 erwartet, vorbehaltlich des Erhalts der behördlichen Genehmigungen und der Erfüllung anderer üblicher Abschlussbedingungen.

MB Aerospace unterhält seinen Firmensitz in Motherwell, Großbritannien, mit weiteren 10 Einrichtungen und etwa 1.450 Mitarbeitern in den USA, Großbritannien, Polen und Taiwan. Zu den Kernkompetenzen von MB gehören die Herstellung hochwertiger Baugruppen und komplex bearbeiteter Komponenten, Komponentenreparatur und vertikal integrierte Spezialprozesse. Das Unternehmen liefert über 100 Flugzeugtriebwerksplattformen und verfügt über Kontakte zu führenden Kunden der A&D-Branche, darunter Pratt & Whitney, Rolls-Royce und General Electric.

MB Aerospace wird im Kalenderjahr 2023 voraussichtlich einen Umsatz von etwa 330 Millionen US-Dollar und ein EBITDA von 65 Millionen US-Dollar erwirtschaften. Barnes geht davon aus, dass der effektive Kaufpreismultiplikator etwa das 11,4-fache des EBITDA 2023 und das 8,9-fache einschließlich der pro forma geschätzten Run-Rate-Kostensynergien betragen wird. Nach Abschluss der Transaktion wird MB Aerospace Teil von Barnes Aerospace.

Barnes geht davon aus, die Transaktion aus Barmitteln und zusätzlicher Akquisitionsfinanzierung finanzieren zu können. Bei Abschluss schätzt Barnes den Nettoverschuldungsgrad auf das 3,7- bis 3,9-fache des konsolidierten EBITDA, wobei geplant ist, den Nettoverschuldungsgrad innerhalb von 12 Monaten auf unter 3,0x und innerhalb von 24 Monaten nach Abschluss auf 2,5x zu senken.

„Die Übernahme von MB Aerospace, der größten in der Geschichte von Barnes, ist eine Transformationschance, die einen bedeutenden Katalysator für unser bereits erstklassiges Luft- und Raumfahrtgeschäft darstellt. MB passt strategisch hervorragend zu uns mit einem sich hervorragend ergänzenden Programmfokus, globalen Aktivitäten und technischen Fähigkeiten.“ „Und Produktangebote. Wie Barnes Aerospace verfügt MB über eine Geschichte und Kultur operativer und technischer Exzellenz durch eine qualifizierte Belegschaft und eine globale Präsenz, die uns dabei helfen wird, die Produktivität im gesamten zusammengeschlossenen Unternehmen zu steigern“, sagteThomas J. Hook , Präsident und Chief Executive Officer von Barnes. „Mit einer überschaubaren Hebelwirkung, der Realisierung von identifizierten jährlichen Kostensynergien in Höhe von etwa 18 Millionen US-Dollar, einem disziplinierten Cash-Management und einem Fokus auf die Ausführung des Kerngeschäfts erwarten wir für diese Transaktion eine solide Rendite auf das investierte Kapital. In Verbindung mit Barnes' fortschreitender Multi- „Mit unserer Initiative zur Phasentransformation erwarten wir einen höheren Shareholder Value“, fügte Hook hinzu.

„Diese Akquisition erweitert unsere Fähigkeit, A&D-Kunden während des gesamten Produktlebenszyklus zu unterstützen, von der Neuproduktionsentwicklung und -herstellung bis hin zu OEM-zugelassenen Reparaturlösungen für kritische strukturelle und rotierende Flugzeugtriebwerkskomponenten erheblich“, sagte Ian Reason, Senior Vice President, Barnes und President , Barnes Aerospace. „Der strategische Zusammenschluss von Barnes Aerospace und MB Aerospace wird unsere Fähigkeit, Mehrwertlösungen entlang der gesamten Wertschöpfungskette von Flugzeugtriebwerken zu liefern, weiter verbessern, unsere Kundenbeziehungen vertiefen und erweitern, unsere Präsenz in der Verteidigungsindustrie erhöhen und für ein gesundes Gleichgewicht in der gesamten Luft- und Raumfahrt sorgen Endmärkte.“

Berater

Wachtell, Lipton, Rosen & Katz fungierten als Rechtsberater und BofA Securities fungierte als Finanzberater für Barnes. BofA Securities stellt Barnes außerdem eine zugesagte Überbrückungsfinanzierung für die Transaktion zur Verfügung.

Simpson Thacher & Bartlett LLP fungierten als Rechtsberater und Goldman Sachs & Co. und RBC Capital Markets fungierten als Finanzberater für MB Aerospace.

Über Barnes Aerospace

Barnes Aerospace ist ein globaler Anbieter komplexer gefertigter und präzisionsgefertigter Komponenten und Baugruppen für OEMs von Turbinentriebwerken, Gondeln, Flugzeugzellen und Industriegasturbinen sowie das Militär. Darüber hinaus bietet Barnes Aerospace MRO-Dienstleistungen für Flugzeugtriebwerkskomponenten für viele der weltweit größten Turbinentriebwerkshersteller, Verkehrsfluggesellschaften und das Militär an und fertigt und liefert auch Ersatzteile für den Ersatzteilmarkt.

Über Barnes

Barnes Group Inc. (NYSE: B) ist Vorreiter bei Technologien, die dazu beitragen, die Welt zu verändern. Mithilfe erstklassiger Fertigungskapazitäten und marktführender Technik entwickeln wir fortschrittliche Prozesse, Automatisierungslösungen und angewandte Technologien für Branchen von der Medizin- und Körperpflegebranche bis hin zu Mobilität, Verpackung und Luft- und Raumfahrt. Kunden profitieren von unseren integrierten Hardware- und Softwarekapazitäten, die sich auf die Verbesserung der Verarbeitung, Kontrolle, des Service und der Nachhaltigkeit von technischen Kunststoffen, Fabrikautomatisierungstechnologien und Präzisionskomponenten konzentrieren. Weitere Informationen finden Sie unter www.onebarnes.com.